|
|
![]() |
|
![]() |
|
 |
|
О компании
|
Партнерство
|
Документация
|
Контакты
|
![]() |
 |
Статьи |
 Вернуться в раздел Статьи
|
![]() |
 |
Роботизированный трейдинг
|
![]() |
|
![]() |
Возникает вопрос - как люди, которые не являются разработчиками этих систем и вряд ли разбираются в сути вопроса, собираются управлять деньгами клиентов? Ведь в случае чего они даже не смогут определить - где неисправность или почему та или иная торговая стратегия стала ошибаться. Мы же, напротив, сами являемся разработчиками своих торговых систем, что позволяет нам быть уверенным в том, что даже при возникновении сбоев или непредвиденных ситуаций, мы оперативно найдем ошибку и исправим ее. Наша компания не продает и не предлагает в аренду свои торговые стратегии, дабы не создавать себе конкурентов; подобными разработками выгоднее пользоваться самим. Доходность инвестиционных портфелей с использованием наших торговых стратегий колеблется от 3 до 20 процентов в месяц, в зависимости от выбранного рынка, сезонной активности и фундаментальных экономических факторов. С развитием компьютерных технологий в трейдерскую жизнь пришли автоматизированные торговые системы. Их количество велико, а качество оставляет желать лучшего. Много шума за последние 20 лет было по поводу автоматизированных торговых систем, нейронных сетей и других способов облегчить работу трейдера. Бум подобных технологий уже позади, было истрачено много денег на суперкомпьютеры, которые разрабатывали, оптимизировали и обучали эти нейронные сети. Если и был результат, то для широкой публики он, естественно, недоступен. Понятно, что крупные банки, которые ворочают на рынке миллиардами, используют для принятия торговых решений все современные технические средства, минимизирующие риски. Из-за того, что рынок постоянно меняется, автоматически торговые системы надо постоянно подстраивать под изменяющийся рынок и сопровождение этих торговых систем - вещь не менее дорогостоящая, чем содержание квалифицированных трейдеров.
Плюсом этих систем является то, что они не устают, что они все время в рынке и жестко выполняют все ограничения по условиям входа и выхода из рынка и по объему открываемых позиций. Ввиду того, что количество торгуемых инструментов на биржах растет, то растет так же и количество инструментов, которые торгуются в электронном виде. Искушение передать роботу трейдерские функции велико.
Возникает проблема подстройки каждой конкретной торговой системы под каждый конкретный инструмент. Нельзя одну и ту же торговую систему грубо применять на все виды рынков и биржевых инструментов. Например, не разумно торговую систему, ориентированную на рынок золота, применять к рынку фьючерсов на сою или пшеницу без какой-либо проверки и оптимизации.
Технические платформы, которые могли бы этот сервис предоставить, в России стали появляться, но к ним есть претензии по части архитектуры, сервиса и интерфейса. Есть существенный задел в плане бесплатного сервиса, но очень похоже на то, что этот бесплатный сервис и бесплатные стратегии, которые выкладываются в Интернете,- это что-то вроде бесплатного сыра. Трудно поверить, что реально работающую торговую систему кто-то будет бесплатно выкладывать в Интернете - пожалуйста, пользуйтесь! Это было бы слишком хорошо, для того чтобы быть правдой. Поэтому имеет смысл разрабатывать такие торговые системы самим, на собственном софте и использовать их в связке с надежным брокером.
На Западе таких брокеров достаточно, но, конечно, и там случаются срывы. Случаются банкротства, и этого избежать очень хотелось бы всем. Но проверенные брокеры, которые уже давно на рынке и которые предоставляют подобные услуги, есть.
Для работы на различных высоколиквидных рынках мы используем свои собственные автоматические торговые системы. Спектр торгуемых инструментов не ограничивается одним только срочным рынком валют, ввиду длительных периодов неопределенности, свойственным этому рынку. Мы торгуем наиболее ликвидными товарными фьючерсами и опционами, акциями американских и европейских компаний. Все эти инструменты доступны для электронных торгов. Для них не нужен трейдер-исполнитель, который будет звонить по телефону и заказывать котировки.
Подобные торговые системы эффективно проявляют себя и в рыночном "шуме" и на глобальных трендах. Работа в "шуме" может быть более выгодна за счет того, что система может ловить краткосрочное изменение цены в каком-то рыночном диапазоне. При этом, в автоматическом трейдере предусмотрен выход цены за пределы диапазона и перестройка из диапазонной торговли на трендовую. Поскольку тренды на рынке редки и их трудно разгадать в моменты возникновения, разумно было бы использовать в периоды рыночного затишья и диапазонной торговли, именно автоматические торговые системы.
На тренде обычный трейдер зарабатывает деньги, а в диапазонной торговле их теряет. И, чтобы избавить себя от этой головной боли, мы используем автоматические торговые системы. Требовать от них прибыли в районе 400% годовых, было бы не разумно, потому что торговые системы, которые на исторических данных показывают зашкаливающую за 100% прибыль, в реальных условиях оказываются не столь успешны. Это системы с повышенным риском - повышенная прибыль, следовательно, такой же повышенный риск.
В связи с этим, нам приходится думать, прежде всего, не об увеличении прибыли, а об уменьшении риска. Оптимальной является система, которая обладает собственным способом анализа принимаемых решений. Это более сложный инструмент, чем простая механическая торговая система, и именно ему можно поручить управлять клиентскими средствами, естественно - под внимательным контролем разработчиков и программистов. Средняя прибыль автоматической торговой системы не должна превышать 240% годовых, при этом низкий риск и возможность быстрой оптимизации и подстройки под изменяющиеся рыночные условия - вот обязательные требования, которым он должен соответствовать.
Тема роботизированного трейдинга очень обширна, сейчас она пользуется интересом со стороны инвесторов, поэтому много людей сейчас прикладывает свои интеллектуальные ресурсы в попытке создать что-то реально работающее. Дальнейшее развитие этого вполне может привести к тому, что автоматизированных трейдеров на рынке будет все больше и больше, а люди будут пытаться отловить ошибки алгоритмов этих торговых систем. Лучше не вдаваться в подробности, а попытаться использовать себе во благо нынешнюю рыночную ситуацию.
Резюме
Автоматизированные торговые системы используются нами как инструмент, снижающий эмоционально-психические человеческие затраты, т.е. человек сильно устает, концентрируясь на рынке. Мы эту функцию концентрации, слежения и простой числовой оценки ситуации отдаем роботизированным трейдерам, которые смогут анализировать сотни торгующихся инструментов - это могут быть и акции, и фьючерсы, и металлы, и нефть. Это разные рынки, у них много общего, но должны использоваться специальные подходы, т.к. универсальной торговой системы, которая работала бы на всех рынках одновременно, при этом всегда прибыльно, - не существует. Нужен гибкий подход, и роботизированный трейдинг позволяет эту гибкость реализовать. Предусмотреть все на рынке невозможно, но с помощью автоматических торговых систем можно избавить себя от большинства присущих человеку ошибок. |
![]() |
|
|
© Copyright "CGC" 2008
Created web000@mail.ru 2007 |
|
|
